워렌 버핏의 조용한 공포: 버핏이 3,000억 달러를 현금을 보유하고 있는 비밀 (포트폴리오를 안가져가는 이유?)

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1. 충격적인 결정: 워렌버핏, 애플 주식 절반을 매도하다!

2024년 8월 3일, CNBC는 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이가 애플 지분의 절반 가까이를 매각했다고 보도했다. 이는 금융계를 놀라게 한 소식이었다. 오랫동안 "매수 후 보유" 전략을 고수해 온 버핏이, 애플을 버크셔의 핵심 투자 종목으로 극찬했던 만큼 더 큰 충격을 안겼다.

이 소식이 전해진 직후, 애플 주가는 5% 하락했다. 버핏은 세금 목적 때문이라고 설명했지만, 많은 투자자들은 이를 의심했다. 실제로 버크셔 해서웨이는 2024년 한 해 동안 총 1,340억 달러 규모의 여러 기업 지분을 매도하며, 역사상 가장 큰 규모의 매각을 단행했다.

2. 버크셔는 왜 3,342억 달러의 현금을 쌓아두고 있을까?

2024년 말 기준, 버크셔 해서웨이는 3,342억 달러라는 전례 없는 규모의 현금을 보유하고 있었다. 이는 버크셔의 주식 투자 가치를 뛰어넘는 수준이었다(총 주식 보유 가치는 2,720억 달러).

미국의 치밀한 사악한 달러 약세 계획, 트럼프는 이미 예견했다

과거 버핏은 기회가 있을 때마다 대규모 투자를 감행했던 것으로 유명했다. 그런데 이번에는 왜 이처럼 현금을 쌓아두고 있을까? 일부 전문가들은 버핏이 시장 붕괴를 예상하고 대비하고 있는 것이 아니냐는 의문을 제기했다.

3. 역사에서 배우는 시장 붕괴의 신호들

과거에도 여러 차례 대형 주식 시장 붕괴가 경제를 뒤흔들었다:

• 1929년 대공황: 3,000억 달러(현재 가치 기준) 이상의 시장 가치가 몇 주 만에 증발했고, 9,000개 이상의 은행이 파산했다. 실업률은 25%까지 치솟았다.
• 닷컴 버블 (2000년): 버핏 지표(시가총액 대비 GDP 비율)가 183%까지 치솟은 후 시장이 폭락했다.
• 2008년 금융 위기: 이 비율이 135%에 도달한 직후 서브프라임 모기지 사태가 터지며 글로벌 금융 시장이 붕괴했다.

현재(2024년) 버핏 지표는 200%를 초과한 상태다. 이는 역사적으로 시장 붕괴가 임박했다는 신호로 해석될 수 있다.

4. 억만장자들이 주식을 팔고 있다 - 불길한 신호인가?

버핏만이 주식을 매각한 것은 아니다. 다른 억만장자들도 대규모 매각을 단행했다:

• 일론 머스크: 2020년 "테슬라 주가가 너무 높다"고 트윗한 후 주가가 13% 하락했다. 2022년에는 75억 달러 규모의 테슬라 주식을 매각했다.
• 제프 베조스: 2024년에 130억 달러 규모의 아마존 주식을 팔았다.
• 마크 저커버그: 2024년 20억 달러어치의 메타(페이스북) 주식을 매각했다.

이들은 개별적인 이유를 내세웠지만, 시장 전체적으로 보면 뭔가 심상치 않은 흐름이 감지된다.

5. 미국 주식 시장, 과대평가된 것일까?

MSCI 글로벌 주식 지수에 따르면, 미국 주식 시장은 세계 주식 시장 가치의 65% 이상을 차지하고 있다. 하지만 일부 기업의 가치는 비정상적으로 높은 평가를 받고 있다.

예를 들어, 테슬라의 시가총액은 토요타보다 4배나 높지만, 2024년 기준 토요타는 테슬라보다 5배 많은 차량을 판매했다.

테크 주식이 높은 평가를 받는 것은 인공지능(AI)과 반도체 산업 성장 때문이라는 분석도 있다. 엔비디아, 오픈AI, 마이크로소프트, 구글 같은 기업이 이끄는 AI 혁명이 미래 경제를 주도할 것이라는 기대가 반영된 것이다. 하지만 이 기대는 과연 지속 가능할까?

6. 중국의 AI 돌풍: 미국 테크 업계를 위협하다

2024년, 중국의 AI 기업 **딥시크(DeepSeek)**가 등장하면서 미국 테크 업계는 충격에 빠졌다. 이 기업은 단 600만 달러의 비용으로 실리콘밸리의 초대형 AI 프로젝트들과 경쟁할 수 있는 수준의 AI 모델을 출시했다.

이로 인해 미국 테크 기업들의 시장 가치가 1조 달러 가까이 증발하며, 미국 기술 기업의 독점적 지위가 흔들리고 있다.

7. 버크셔의 역사적 매각: 주식 환매도 안 한다?

버크셔가 주식을 대거 매각한 것도 충격적이지만, 더 놀라운 점은 버핏이 이 현금을 버크셔 주식 환매에도 사용하지 않고 있다는 점이다.

그동안 버핏은 버크셔 주가가 저평가되었다고 판단될 때마다 공격적인 자사주 매입을 진행해왔다. 그런데 이번에는 왜 가만히 있는 것일까? 혹시 그조차도 버크셔 주가가 과대평가되었다고 보는 것일까?

8. 초대형 버블 붕괴 임박? 역사상 최대 위기 가능성

2024년 파이낸셜 타임스는 *"모든 버블의 어머니가 터질 것인가?"*라는 제목의 기사를 발표했다. 이 기사에서는 극단적인 주가 상승, 과도한 낙관주의, 거품 징후들이 시장 붕괴의 신호일 수 있다고 경고했다.

과연 이것이 역사상 가장 거대한 주식 시장 버블일까? 그렇다면 언제 터질까?

9. 결론: 지금이 시장 붕괴의 시작일까?

시장 붕괴의 시점을 정확히 예측하는 것은 거의 불가능하다. 예를 들어, 1996년 당시 미국 연준 의장이었던 앨런 그린스펀은 "비이성적 과열"을 경고했지만, 이후 4년 동안 주식 시장은 계속 상승하다가 2000년에 닷컴 버블이 터졌다.

그렇다면 지금은 어떨까?

• 현재 시장은 단순한 조정을 겪고 있는 것일까?
• 아니면 역사상 최대의 금융 위기가 다가오고 있는 것일까?

버핏의 행보를 보면, 그는 "무언가"를 대비하고 있는 듯하다. 여러분의 생각은 어떠한가? 시장은 계속 상승할 것인가, 아니면 거대한 붕괴가 기다리고 있을까? 여러분의 의견을 댓글로 남겨주세요!